Wall Street se prépare à la volatilité de janvier alimentée par les politiques de Trump

Perspectives du marché 2025 : Anticiper le changement après un 2024 exceptionnel

Après un 2024 exceptionnel, où le S&P 500 a gagné un impressionnant 25% et le Nasdaq Composite a dépassé 20 000, les marchés financiers se préparent à un début difficile pour 2025. Les investisseurs suivent de près les catalyseurs clés qui pourraient influencer la dynamique du marché, y compris les données économiques imminentes, les annonces de résultats d'entreprise et l'agenda politique du président entrant Donald Trump.

Facteurs clés influençant les marchés en janvier

Publication des données économiques le 10 janvier

Le 10 janvier, la publication des données mensuelles sur l'emploi aux États-Unis devrait offrir des informations significatives sur la croissance de l'emploi. Suite à un rebond en novembre, ce rapport sera essentiel pour évaluer la force et la direction de l'économie, ce qui pourrait à son tour avoir un impact sur les politiques de la Réserve fédérale.

Saison des résultats des entreprises

Les rapports des résultats du quatrième trimestre doivent commencer à la mi-janvier, les analystes projetant une croissance du BPA de 10,33% pour 2025, une baisse par rapport à 12,47% en 2024. L'ambiance reste optimiste, en grande partie grâce aux réductions d'impôts proposées par Trump et aux efforts de déréglementation, qui devraient bénéficier à divers secteurs, en particulier les banques, l'énergie et les cryptomonnaies.

Impact des politiques de Trump

L'inauguration de Trump le 20 janvier pourrait agiter les marchés avec l'annonce de jusqu'à 25 décrets exécutifs. Ces décrets couvriront probablement des sujets critiques tels que les réglementations sur les cryptomonnaies, les politiques commerciales et les réformes de l'immigration. Notamment, les droits de douane prévus sur les biens importés de Chine, du Mexique et du Canada pourraient influencer les coûts des entreprises et remodeler la dynamique du commerce mondial.

Réunion de la Réserve fédérale en janvier

Les sentiments du marché restent prudents à la lumière de la réduction des taux de la Réserve fédérale en décembre et des attentes diminuées pour de nouvelles assouplissements en 2025. Bien que cette perspective pose des défis pour les actions, elle pourrait renforcer l'attrait des actifs alternatifs, en particulier les cryptomonnaies.

Sentiment du marché et défis potentiels

Malgré un gain de 1,77% dans le S&P 500 fin décembre, des mesures de prise de bénéfices pourraient induire de la volatilité au début de janvier. Les tendances saisonnières, comme le "rallye du Père Noël," pourraient initialement maintenir l'élan mais pourraient perdre de la vigueur au fur et à mesure que les résultats et les informations politiques détaillées sont révélés.

Confiance croissante dans les cryptomonnaies

Avec une administration favorables aux cryptomonnaies à l'horizon et un environnement de faibles taux favorable, l'optimisme augmente pour le Bitcoin, qui a récemment dépassé 107 000 $. Les analystes parient de plus en plus sur les cryptomonnaies comme des actifs alternatifs viables au milieu des changements politiques en cours et des incertitudes économiques.

Conclusion

Alors que Wall Street entre dans les incertitudes initiales de 2025, l'attention des investisseurs sera particulièrement concentrée sur les déploiements de politiques de Trump, les indicateurs macroéconomiques et la saison des résultats des entreprises à venir. Compte tenu de la volatilité prévue, il est probable qu'il y ait de nombreuses opportunités dans les secteurs positionnés pour bénéficier des réformes réglementaires et fiscales.

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