Cosmo Jiang de Pantera Capital sur l'importance des fondamentaux dans l'investissement en crypto

L'importance croissante de l'analyse fondamentale dans les investissements en cryptomonnaies

À mesure que l'industrie de la cryptomonnaie mûrit, la nécessité de l'analyse fondamentale dans les stratégies d'investissement est devenue de plus en plus cruciale. Ce sentiment a été partagé par Cosmo Jiang, un partenaire général et gestionnaire de portefeuille chez Pantera Capital, qui a souligné le rôle essentiel des méthodologies d'investissement expérimentées à mesure que le paysage évolue.

Une opportunité manquée

Jiang a souligné que négliger d'intégrer des stratégies d'investissement fondamentales dans le secteur cryptographique représente une opportunité manquée significative. Il a fait remarquer qu'à travers l'histoire, tous les actifs ont adhéré aux fondamentaux économiques, un principe qu'il décrit comme les "lois de la gravité." Cela remet en question la durabilité des pratiques d'investissement spéculatif qui ont souvent dominé les marchés de la cryptomonnaie.

Le flux de trésorerie est clé

Pour les investisseurs, Jiang a déclaré que le flux de trésorerie reste la seule métrique cohérente qui compte à travers diverses classes d'actifs. Cela solidifie l'analyse fondamentale comme non seulement bénéfique mais nécessaire pour comprendre le potentiel à long terme et la rentabilité des investissements en cryptomonnaies.

Croissance du marché et capital institutionnel

Le marché de la cryptomonnaie a atteint une capitalisation stupéfiante de 3,4 billions de dollars, initialement propulsé par des investisseurs particuliers. Cependant, Jiang avertit que le succès et l'expansion à long terme de cette classe d'actifs reposent sur l'attraction de plus de capital institutionnel. Les investisseurs institutionnels privilégient une analyse fondamentale solide, et sans leur implication, le marché pourrait avoir du mal à maintenir sa trajectoire de croissance.

Le chemin vers la rentabilité durable

Selon Jiang, un accent logique sur les fondamentaux représente le seul chemin durable vers la rentabilité future dans le secteur des cryptomonnaies. Ce point de vue s'aligne sur des tendances plus larges au sein des marchés financiers, où un capital d'investisseur substantiel exige de plus en plus des cadres analytiques plus rigoureux.

Positionnement stratégique de Pantera Capital

Sous la direction de Jiang, Pantera Capital gère environ 5 milliards de dollars d'actifs. Notamment, environ 75% de ces actifs sont alloués à des instruments de capital-risque, soulignant l'engagement de la société à exploiter des opportunités en phase de démarrage dans l'espace des cryptomonnaies. Le capital restant est investi stratégiquement dans des actifs liquides, garantissant la liquidité dans un marché volatil.

Conclusion

Alors que le marché de la cryptomonnaie continue d'évoluer, les investisseurs et les institutions doivent s'adapter aux dynamiques en changement. L'analyse fondamentale jouera un rôle essentiel dans la formation du paysage d'investissement, garantissant que les stratégies soient alignées avec les principes économiques sous-jacents qui déterminent la valeur des actifs. Le manque d'adhésion à ce changement pourrait entraver la croissance et la durabilité à long terme dans le secteur des cryptomonnaies qui mûrit rapidement.