Chute du prix de l'Ether : Analyse de la congestion du réseau et des tendances du marché

Le déclin du prix de l'Ether : Tendances récentes et perspectives de marché

Récemment, le marché des cryptomonnaies a été en émoi avec des fluctuations significatives, en particulier concernant l'Ether (ETH). Un déclin notable de 9,6% a eu lieu entre le 20 et le 23 octobre, suite à un fort rejet au niveau de 2 700 $. Cette tendance à la baisse a annulé les gains accumulés au cours des dix jours précédents, laissant l'Ether se stabiliser autour de 2 500 $. En outre, les performances de l'ETH sur 30 jours restent négatives, avec un déclin de 6%.

Dynamique changeante du marché de l'Ethereum

L'anticipation de la récupération par l'ETH du niveau de support vital de 2 800 $ diminue jour après jour. Les dernières données on-chain indiquent que des frais de transaction élevés dissuadent l'activité sur le réseau Ethereum, entraînant une diminution de la demande pour les options de staking natif.

Une partie de ce repli récent est liée à une baisse de 5% de la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies en l'espace de deux jours, s'achevant le 23 octobre. Néanmoins, malgré le fait que l'indice global soit encore en hausse de 1,9% au cours des 30 derniers jours, l'ETH a sous-performé par rapport au marché de 8%. Cette sous-performance est à l'origine du pessimisme croissant parmi les investisseurs d'Ether.

Frais de transaction de l'Ethereum versus blockchains concurrentes

L'Ethereum a enregistré des frais de transaction moyens de 4 $ au cours des deux dernières semaines, signalant une forte activité sur la chaîne. Cependant, ces frais élevés mettent également en lumière une tendance de marché croissante vers des blockchains alternatives proposant des options de service moins chères. Bien que les frais élevés ne présentent guère de frein pour les investisseurs à grande échelle, ils limitent considérablement les cas d'utilisation pour les petits investisseurs.

Selon des données récentes de DefiLlama, Solana a surpassé l'Ethereum en termes de volumes de transaction, enregistrant un impressionnant 13,4 milliards de $ de volume au cours de la semaine dernière, soit un étonnant 67% de plus que l'activité d'Ethereum.

Volumes d'échange décentralisés en souffrance

De plus, les volumes des échanges décentralisés (DEX) sur Ethereum ont connu un recul significatif, diminuant de 13% lors de la semaine se terminant le 23 octobre, même si le marché plus large a gagné en momentum. Des échanges de premier plan tels qu'Uniswap et Curve Finance ont signalé une baisse de 18% de l'activité des utilisateurs, en contraste marqué avec Raydium de Solana, qui a enregistré une augmentation de 42% de volume, accompagnée d'une impressionnante augmentation de 77% de l'activité de Lifinity.

Préoccupations concernant la valeur totale verrouillée (TVL) de l'Ethereum

Du point de vue de la valeur totale verrouillée (TVL), l'Ethereum a déçu de nombreux investisseurs. La TVL actuelle est de 18,2 millions d'ETH, reflétant une baisse de 5% par rapport à il y a un mois. Un nombre réduit de dépôts est généralement considéré négativement en termes de dynamiques de l'offre et de la demande de l'ETH.

Retraits de validateurs et concurrence d'autres réseaux

Des statistiques récentes indiquent que les validateurs retirent effectivement de l'Ether du staking, contribuant à ce déclin. Au cours des 30 jours précédant le 23 octobre, le réseau Ethereum a enregistré une diminution nette de 191 000 ETH mis en staking, équivalant à une perte d'environ 492 millions de $ aux prix actuels. En parallèle, Solana a montré une résilience, avec une hausse de 12% de sa TVL, tandis que les dépôts sur la chaîne BNB sont restés stables.

L'avenir de l'Ether : La prochaine mise à niveau Prague-Electra

L'incertitude entourant la trajectoire future de l'Ether alimente le scepticisme des investisseurs, découlant largement de la prochaine mise à niveau Prague-Electra. Initialement prévue pour le premier trimestre 2025, cette mise à niveau vise à améliorer la scalabilité avec des plans pour introduire des arbres Verkle afin de minimiser les besoins de stockage des nœuds et EIP-7251 visant à améliorer l'efficacité des validateurs.

Malgré ces mises à niveau prometteuses, des préoccupations persistent concernant d'éventuels retards et l'adéquation de ces changements pour résoudre les problèmes de congestion du réseau en cours, un facteur essentiel influençant le potentiel de croissance à long terme de l'Ether.

Conclusion

Alors que l'Ether lutte avec ces nombreux défis, les participants du marché restent vigilants, surveillant de près la performance de l'Ethereum et les impacts des concurrents en plein essor comme Solana. Un dialogue continu sur les améliorations du réseau et les dynamiques de marché sera crucial pour les investisseurs naviguant dans ce paysage des cryptomonnaies en évolution.