Élection 2024 : Divergence dans les tendances des options Bitcoin et S&P 500

2024 Élections américaines et sentiment du marché : Une divergence entre Bitcoin et S&P 500

Alors que les élections américaines de 2024 approchent, les marchés financiers connaissent une divergence significative dans le sentiment entre les options Bitcoin (BTC) et le S&P 500. Ce phénomène pourrait indiquer un événement majeur à l'horizon, offrant aux traders et investisseurs de nombreuses considérations à mesure qu'ils se préparent pour l'élection du 8 novembre.

Tendances actuelles des options Bitcoin

Les options Bitcoin ont récemment montré un biais notable en faveur des options d'achat, suggérant que les traders parient sur une hausse du prix du Bitcoin autour de la période électorale. Les données de Block Scholes indiquent qu'il y a une forte demande pour les options d'achat, en particulier pour celles listées sur Deribit. Ce sentiment haussier met en évidence les attentes des traders en matière de volatilité à la hausse à l'approche de l'événement électoral.

Les options S&P 500 affichent un sentiment prudent

En revanche, les options liées au S&P 500 montrent une préférence pour les options de vente, démontrant un sentiment plus prudent parmi les participants au marché qui se protègent contre d'éventuelles baisses du marché. Ce biais en faveur des options de vente suggère que beaucoup se préparent à une volatilité à la baisse et à une potentielle instabilité sur les marchés actions.

Le défi des corrélations établies

Cette divergence soulève des questions sur la corrélation positive généralement acceptée entre Bitcoin et le S&P 500. Historiquement, ces deux actifs ont généralement évolué en tandem; cependant, les dynamiques actuelles du marché pourraient indiquer un changement. Selon Eamonn Gashier, PDG de Block Scholes, cette séparation pourrait impliquer l'une des deux possibilités : soit la corrélation entre Bitcoin et les actions se désagrège, soit l'un des marchés est mal évalué.

Stratégies dans un contexte à enjeux élevés

Fait intéressant, certains traders crypto adoptent une stratégie différente dans le contexte des élections imminentes. Ils parient sur une volatilité réduite plutôt que sur la forte volatilité attendue. La volatilité implicite (IV) pour les options Bitcoin qui expirent le jour des élections est passée de 62 % à 55 %. Certains traders utilisent des stratégies telles que les straddles et strangles, qui visent à profiter d'un faible mouvement des prix. Ces stratégies sont efficaces si le prix du Bitcoin reste dans une fourchette étroite, mais elles comportent des risques significatifs si la volatilité augmente de manière inattendue.

Conclusion

À mesure que le cycle électoral s'intensifie, la divergence entre les options Bitcoin et S&P 500 crée un récit intrigant pour les investisseurs et les traders. Comprendre ces tendances est crucial à mesure que les dynamiques du marché continuent d'évoluer.

Pour des mises à jour, des analyses et des tendances continues sur les marchés financiers, restez à l'écoute de nos ressources sur les crypto-monnaies et les stratégies de marché boursier.