Les contrats à terme Bitcoin avec marge en espèces atteignent un record d'intérêt ouvert en raison d'une participation institutionnelle croissante

Marché des contrats à terme Bitcoin : Croissance sans précédent et changements majeurs

Selon CoinDesk, les contrats à terme Bitcoin connaissent une hausse extraordinaire, avec un intérêt ouvert dans les contrats à terme avec marge en espèces atteignant de nouveaux sommets historiques. Cette tendance signifie une participation institutionnelle croissante et un marché plus mature.

Tendances clés dans l'intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin

• Les contrats à terme à marge en espèces dominent le marché : L'intérêt ouvert dans les contrats à terme Bitcoin à marge en espèces a atteint 384 000 BTC (environ 25,5 milliards de dollars), dépassant le pic enregistré en novembre 2022 lorsque le Bitcoin se négociait près de 16 000 dollars.
• Implication institutionnelle : Le CME Group représente actuellement 40 % de l'intérêt ouvert à marge en espèces, soulignant l'intérêt institutionnel croissant pour les contrats à terme Bitcoin.
• Déclin des contrats à terme à marge crypto : En revanche, l'intérêt ouvert dans les contrats à terme à marge crypto a chuté de manière significative à 87 000 BTC, contre 210 000 BTC il y a deux ans, ne représentant désormais que 18,2 % de l'intérêt ouvert total.

L'intérêt ouvert approche un sommet historique

L'intérêt ouvert total des contrats à terme Bitcoin s'élève à environ 478 000 BTC (31,8 milliards de dollars). De plus, en octobre 2023, le CME Group a dépassé Binance pour devenir la plus grande plateforme d'échange de contrats à terme, capturant 30 % de la part de marché.

Pourquoi les contrats à terme à marge en espèces gagnent en popularité

• Des garanties stables réduisent la volatilité : Les contrats à marge en espèces utilisent des stablecoins ou des USD comme garantie, les rendant significativement plus stables que leurs homologues à marge crypto. Cette stabilité diminue le risque de liquidations forcées, qui sont une occurrence courante dans les contrats à terme à marge crypto, réduisant ainsi la volatilité du marché.
• Adoption institutionnelle : L'augmentation des contrats à terme à marge en espèces sur le CME reflète une montée de l'activité de trading institutionnel. Ces contrats sont souvent utilisés pour des stratégies de couverture ou des transactions neutres sur le marché, mettant en évidence leur importance croissante.
• Configuration d'un marché haussier durable : Avec une volatilité plus faible et une préférence marquée pour les produits à marge en espèces, le marché semble globalement mieux positionné pour une croissance soutenue. Cette configuration pourrait soutenir un rallye haussier à l'approche de 2025.

Impact de la domination du CME sur le marché des contrats à terme

L'ascension du CME Group en tant que leader des contrats à terme à marge en espèces, surpassant Binance pour sécuriser 30 % de la part de marché, reflète la confiance croissante des traders dans les produits réglementés. Cela est particulièrement evident alors que les anticipations montent pour les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis, qui devraient être lancés en janvier 2024.

Un marché des contrats à terme Bitcoin en maturation

La remarquable montée des contrats à terme Bitcoin à marge en espèces souligne la stabilité et la maturité croissantes du marché des dérivés crypto. Avec des acteurs institutionnels stimulant la demande sur le CME alors que l'intérêt pour les contrats à marge crypto diminue, cette transition vers des contrats à terme soutenus par des liquidités moins volatils suggère un environnement de marché plus sain.