Entendiendo los Tokens de VC y Memecoins: Perspectivas Clave para Inversores

Comprendiendo el panorama actual de los Memecoins y los tokens respaldados por capital de riesgo

Según Foresight News, hay un creciente interés entre los inversores minoristas en los Memecoins. Sin embargo, es importante recordar que los tokens respaldados por capital de riesgo no deben ser completamente desestimados. Este artículo proporciona una perspectiva neutral basada en datos observados, centrándose en los riesgos y beneficios asociados con ambos tipos de criptomonedas.

¿Qué son los tokens respaldados por capital de riesgo?

Los tokens de capital de riesgo son aquellos en los que más del 51% de su suministro se asigna al equipo e inversores. Dichos tokens a menudo están vinculados a proyectos de infraestructura como EIGEN, SUI, APT, AVAIL, ZK, y SEI. Una porción significativa del suministro de tokens se dedica a la participación de la comunidad y crecimiento del ecosistema, lo cual es vital para la salud de estos proyectos.

El papel de la asignación de tokens

La asignación de tokens juega un papel crucial en la atracción de aplicaciones descentralizadas (DApps) a nuevas cadenas. Proyectos como Sui y Aptos han utilizado con éxito su suministro de tokens para proporcionar incentivos atractivos, lo que lleva a un crecimiento notable y una mayor visibilidad a través de esfuerzos de marketing dirigidos. Esto crea un ciclo de retroalimentación: a medida que el marketing atrae a inversores minoristas, las estructuras de incentivos originales se vuelven más efectivas.

Estrategia de crecimiento a largo plazo de las firmas de capital de riesgo

Los tokens respaldados por capital de riesgo están diseñados con una estrategia de crecimiento a largo plazo. Los inversores en estos tokens son más propensos a desbloquear sus tokens según lo planeado, maximizando los retornos a lo largo del tiempo. Las firmas de capital de riesgo buscan ganancias sustanciales, similares a las de los inversores minoristas, y es poco probable que salgan rápidamente cuando su inversión está vinculada al crecimiento a largo plazo del proyecto. Entender cómo crear ciclos de retroalimentación positivos, como se ha visto con Sui, revela cómo las frustraciones iniciales entre los inversores minoristas pueden evolucionar en entusiasmo tras subvenciones del tesoro y anuncios de apoyo, aumentando en última instancia los precios de los tokens.

Memecoins: un juego diferente

Por otro lado, los Memecoins típicamente tienen todos sus tokens en circulación en el momento de su evento de generación de tokens (TGE), lo que lleva a algunos a percibirlos como opciones más justas. Sin embargo, el entusiasmo que rodea a los Memecoins suele ser impulsado por inversores estratégicos, conocidos como "snipers", que compran grandes cantidades de tokens a precios bajos. Estos jugadores estratégicos frecuentemente salen después de ganancias significativas, dejando a los inversores minoristas expuestos a la volatilidad y cambios en el mercado.

Comprendiendo los riesgos

Los Líderes de Opinión Clave (KOLs) a menudo juegan un papel crucial en la formación de las narrativas que rodean a los Memecoins. Al comprar grandes cantidades de tokens, crean una sensación de demanda fabricada, que puede atraer a los inversores minoristas al mercado. Mientras que estos inversores minoristas pueden salir con un 2x de beneficio, los KOLs generalmente esperan un retorno de 10x. Esta dinámica a menudo conduce a salidas de liquidez de los exchanges descentralizados, lo que puede dejar a los inversores minoristas inconscientes de los cambios subyacentes en el sentimiento del mercado.

Conclusión: Tomando decisiones informadas

En conclusión, aunque el creciente interés en los Memecoins es significativo, los inversores deben permanecer conscientes de las posibles trampas. Comprender los mecanismos y estrategias en juego tanto en tokens respaldados por capital de riesgo como en Memecoins puede proporcionar información crucial para los inversores minoristas, ayudándoles a navegar por el complejo panorama de las criptomonedas.