El Volumen y Volatilidad del Comercio de MicroStrategy: Un Análisis Comparativo

MicroStrategy: Un actor importante en la volatilidad del mercado de Bitcoin y de acciones

MicroStrategy Incorporated (MSTR) se ha establecido como un actor significativo en el desarrollo de bitcoin y el comercio de acciones, caracterizado por una notable volatilidad. Aunque su capitalización de mercado está por debajo de la marca de $100 mil millones, el volumen de comercio de la empresa rivaliza con el de grandes firmas tecnológicas a menudo referidas como los siete magníficos.

Volumen de Comercio Comparativo

A pesar de la relativamente modesta capitalización de mercado de MicroStrategy en comparación con gigantes tecnológicos como Apple (AAPL), NVIDIA (NVDA) y Microsoft (MSFT), su actividad comercial es digna de mención. Los datos obtenidos de Market Chameleon destacan que desde el 2 de diciembre de 2024 hasta el 7 de enero de 2025, MicroStrategy alcanzó un volumen de comercio diario promedio cercano a 24 millones de acciones.

Esta impresionante cifra posiciona a MicroStrategy en el sexto lugar entre los gigantes tecnológicos mencionados, superando el promedio de 20 millones de acciones de Microsoft y 12.2 millones de acciones de META. Liderando la carrera de volumen de comercio está NVIDIA, seguido de cerca por Tesla (TSLA).

Desempeño de las Acciones y Volatilidad

Hasta la fecha, las acciones de MicroStrategy han experimentado un crecimiento de aproximadamente 14%. La volatilidad implícita (IV) a 30 días de la compañía se sitúa en un asombroso 104. La volatilidad implícita ofrece una visión de las expectativas del mercado sobre las fluctuaciones de precios futuras, basada en la fijación de precios de opciones.

Al compararlo con el iShares Bitcoin Trust (IBIT), que muestra una IV de alrededor de 60, se hace evidente que la volatilidad de MicroStrategy es 1.7 veces mayor. A partir del 7 de enero, MicroStrategy posee la mayor volatilidad implícita a 30 días (IV30) entre los siete magníficos, con una cifra reportada de 105. El competidor más cercano en este sentido es Tesla, con una IV30 de 71.

Conclusión

MicroStrategy continúa diferenciándose en el paisaje tecnológico con sus significativos volúmenes de comercio y alta volatilidad implícita. A medida que la empresa se involucra más en el desarrollo de bitcoin, su influencia en los mercados financieros y los avances tecnológicos sigue siendo innegable. Los inversores y participantes del mercado sin duda mantendrán una estrecha vigilancia sobre los movimientos de MicroStrategy en los próximos meses.