Los datos de inflación indican que la Reserva Federal podría pausar los recortes de tasas en noviembre

Los datos de inflación de EE. UU. sorprenden a los analistas: Informe del Índice de Precios al Consumidor de septiembre

El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) publicado por el gobierno el jueves indicó que la inflación en EE. UU. fue más fuerte de lo esperado para septiembre, según CoinDesk. Este aumento inesperado es significativo tanto para los analistas económicos como para los inversores que buscan comprender el panorama financiero actual.

Aumento del IPC y datos interanuales

El IPC de septiembre aumentó un 0.2%, superando las previsiones de los economistas de un 0.1% y igualando el incremento del mes anterior. En términos interanuales, el IPC subió un 2.4%, superando ligeramente las expectativas de un 2.3% y quedando justo por debajo del 2.5% de agosto.

Perspectivas del IPC básico

El IPC básico, que excluye los costos más volátiles de los alimentos y la energía, mostró un aumento del 0.3% en septiembre. Esto también superó las previsiones, que predecían un aumento del 0.2%, y se mantuvo estable con el incremento del 0.3% registrado en agosto. Al observar el dato interanual, el IPC básico subió un 3.3%, superando el 3.2% anticipado y el dato del mes anterior del 3.2%.

Impacto en la Reserva Federal y tasas de interés

Los datos de inflación más fuertes de lo esperado han llevado a especulaciones sobre las acciones de la Reserva Federal en el futuro, particularmente en lo que respecta a las tasas de interés. Los analistas ahora creen que la Reserva Federal puede no implementar un recorte de 50 puntos básicos en las tasas de interés en noviembre como se había anticipado previamente, y podrían optar por mantener las tasas sin cambios.

Reacción del mercado de Bitcoin

Este sentimiento se refleja en el mercado de criptomonedas, particularmente en Bitcoin, que ha enfrentado presión tras la publicación del informe del IPC. Bitcoin se estaba negociando a aproximadamente $60,800, indicando una caída de casi el 2% en las 24 horas previas al informe.

Ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal

En un movimiento inesperado, la Reserva Federal inició su ciclo de recorte de tasas en septiembre con un recorte más grande de lo esperado de 50 puntos básicos, renovando el optimismo entre los inversores. Esto llevó a muchos a anticipar más recortes en la próxima reunión de política de la Reserva Federal a principios de noviembre. Sin embargo, después de comentarios agresivos del presidente de la Reserva Federal, Jay Powell, y otros funcionarios, junto con un sólido informe de empleo, las expectativas sobre futuros recortes de tasas se han revertido.

Perspectivas de CME FedWatch

Según CME FedWatch, que traduce los precios del mercado de tasas de interés a corto plazo en probabilidades estimadas sobre las acciones de la Reserva Federal, las posibilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en noviembre han disminuido significativamente a cero. Justo antes del anuncio de los datos de inflación, los mercados estimaban un 26% de probabilidad de que la Reserva Federal se abstuviera de cualquier recorte de tasas en absoluto, un cambio radical respecto a la predicción del 0% de la semana anterior.

Impacto potencial de los datos de empleo

Las cifras de inflación de hoy pueden reforzar la noción de que la Reserva Federal es probable que pause cualquier recorte de tasas en noviembre. A pesar de esto, los datos de empleo recientes podrían influir en la decisión de la Reserva Federal. Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron a 258,000 la semana pasada desde 225,000, superando las previsiones de 230,000, lo que suscita preguntas sobre la fortaleza del mercado laboral en medio de presiones externas, incluidos los impactos del huracán Helene.

Conclusión

Los recientes datos del IPC revelan complejidades dentro del panorama económico de EE. UU., planteando implicaciones para la política monetaria de la Reserva Federal e ilustrando movimientos en los mercados de criptomonedas. Los observadores deberán monitorear de cerca los informes de empleo en medio de las discusiones en curso sobre la inflación para obtener una comprensión más profunda de las tendencias futuras del mercado y la salud económica.