Futuros de Bitcoin con margen en efectivo alcanzan un récord de interés abierto en medio de la creciente participación institucional

Mercado de Futuros de Bitcoin: Crecimiento sin Precedentes y Cambios Mayores

Según CoinDesk, los futuros de Bitcoin están experimentando un aumento extraordinario, con el interés abierto en contratos de futuros con margen en efectivo alcanzando nuevos máximos históricos. Esta tendencia significa una creciente participación institucional y un mercado más maduro.

Tendencias Clave en el Interés Abierto de Futuros de Bitcoin

• Los Futuros con Margen en Efectivo Lideran el Mercado: El interés abierto en contratos de futuros de Bitcoin con margen en efectivo ha alcanzado 384,000 BTC (aproximadamente $25.5 mil millones), superando el pico registrado en noviembre de 2022, cuando Bitcoin se cotizaba cerca de $16,000.
• Involucramiento Institucional: El Grupo CME actualmente representa el 40% del interés abierto con margen en efectivo, destacando el creciente interés institucional en los futuros de Bitcoin.
• Declive de los Futuros con Margen en Criptomonedas: En contraste, el interés abierto en futuros con margen en criptomonedas ha caído significativamente a 87,000 BTC, reducido de 210,000 BTC hace dos años, consistiendo ahora en solo el 18.2% del interés abierto total.

El Interés Abierto Se Acerca a un Máximo Histórico

El interés abierto total de futuros de Bitcoin se sitúa en aproximadamente 478,000 BTC ($31.8 mil millones). Además, a partir de octubre de 2023, el Grupo CME ha superado a Binance para convertirse en la mayor bolsa de futuros, capturando el 30% de la participación de mercado.

Por Qué los Futuros con Margen en Efectivo Están Ganando Popularidad

• Colateral Estable Reduce la Volatilidad: Los contratos con margen en efectivo utilizan stablecoins o USD como colateral, haciéndolos significativamente más estables que sus contrapartes con colateral en criptomonedas. Esta estabilidad disminuye el riesgo de liquidaciones forzadas, que son un acontecimiento común en los futuros con margen en criptomonedas, reduciendo así la volatilidad del mercado.
• Adopción Institucional: El aumento en los futuros con margen en efectivo en el CME refleja un incremento en la actividad comercial institucional. Estos contratos se emplean a menudo para estrategias de cobertura o transacciones neutrales en el mercado, mostrando su creciente importancia.
• Configuración de Mercado Alcista Sostenible: Con menor volatilidad y una marcada preferencia por los productos con margen en efectivo, el mercado en general parece estar mejor posicionado para un crecimiento sostenido. Este entorno puede apoyar un mercado alcista a medida que nos acercamos a 2025.

Impacto del Dominio del CME en el Mercado de Futuros

El ascenso del Grupo CME como líder en futuros con margen en efectivo, superando a Binance para asegurar el 30% de la participación de mercado, refleja la creciente confianza de los comerciantes en productos regulados. Esto es particularmente evidente a medida que aumenta la anticipación por los ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU., que se espera lancen en enero de 2024.

Un Mercado de Futuros de Bitcoin en Maduración

El notable aumento de los futuros de Bitcoin con margen en efectivo subraya la creciente estabilidad y madurez del mercado de derivados de criptomonedas. Con jugadores institucionales impulsando la demanda en el CME mientras que el interés en contratos con margen en criptomonedas disminuye, esta transición hacia futuros respaldados por efectivo y menos volátiles sugiere un entorno de mercado más saludable.