Geleverage Microstrategy ETFs überschreiten 400 Millionen Dollar an Vermögenswerten: Ein aufkommender Trend

MicroStrategy ETFs Überschreiten 400 Millionen Dollar an Nettowerten: Ein neuer Trend in der Kryptowährungsinvestition

Während sich die Welt der Kryptowährung weiterentwickelt, weckt das Interesse der Anleger neue Trends und Anlagevehikel. Kürzlich haben gehebelte Microstrategy (MSTR) börsengehandelte Fonds (ETFs einen bedeutenden Meilenstein erreicht und die 400 Millionen Dollar an Nettowerten überschritten. Dieser Anstieg wurde vor allem durch die Begeisterung der Einzelanleger, die sich von den hochvolatilen Geschäften in Bitcoin (BTC) angezogen fühlen, vorangetrieben.

Der Aufstieg der gehebelten ETFs

Laut Cointelegraph bietet die neueste Daten von Bloomberg Intelligence Einblicke in diesen aufstrebenden Markt und hebt eine wettbewerbsintensive Landschaft hervor, die die Investitionen in Kryptowährungen umgestaltet.

Defiance ETFs führte mit dem Start des ersten gehebelten MSTR ETF im August. Dies wurde schnell von ähnlichen Angeboten von Wettbewerbern wie REX Shares und Tuttle Capital Management, die im September auf den Markt kamen, gefolgt. Der Bloomberg ETF-Analyst Eric Balchunas bezeichnete diesen Wettbewerbsdruck als „Hot Sauce Arms Race“ und wies auf den heftigen Wettbewerb unter den Firmen hin, um Kapital in gehebelte Kryptowährungsfonds zu ziehen.

MicroStrategy's Übergang zu einem Kryptowährungs-Hedgefonds

MicroStrategy, ursprünglich als Business-Intelligence-Unternehmen bekannt, machte 2020 Schlagzeilen, als dessen Gründer Michael Saylor strategisch den Fokus des Unternehmens auf Bitcoin-Investitionen verlegte. Mit Hilfe der Bilanz des Unternehmens begann Saylor, große Mengen an Bitcoin zu erwerben und verwandelte MicroStrategy in einen Kryptowährungs-Hedgefonds.

Um den Unternehmenswert für die Aktionäre zu steigern, führte MicroStrategy am 1. August 2023 eine neue Leistungskennzahl mit dem Namen „Bitcoin Yield“ ein. Dieser innovative Ansatz misst die BTC pro Aktie und zielt darauf ab, MicroStrategy Ressourcen zu nutzen, um weitere Bitcoin-Akquisitionen zu finanzieren, was direkt den Aktionären von MSTR zugutekommt.

Verschuldung und zukünftige Pläne

Am 16. September gab MicroStrategy bekannt, dass das Unternehmen beabsichtigt, 700 Millionen Dollar Schulden auszugeben, die teilweise für den Erwerb weiterer Bitcoin vorgesehen sind. Mark Palmer, ein Aktienanalyst von Benchmark, erwähnte, dass das Unternehmen auch in Erwägung ziehen könnte, einen Teil seiner Bitcoin-Bestände auszuleihen, um zusätzliche Erträge zu erzielen.

Innovative Produkte von Defiance ETFs

Die Einführung des Defiance Daily Target 1.75X Long MSTR ETF (MSTX) am 15. August markierte eine bemerkenswerte Ergänzung des Marktes, die auf beeindruckende 175% langfristige tägliche Exposition gegenüber der Performance von MSTR abzielt.

Kurz darauf, am 18. September, führten REX Shares und Tuttle Capital Management zwei neue ETFs ein, die darauf abzielen, eine erhöhte Hebelwirkung auf die Performance von MSTR zu bieten. Dazu gehören der T-REX 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) für long Exposure und der T-REX 2X Inverse MSTR Daily Target ETF (MSTZ) für short Exposure, die jeweils darauf ausgelegt sind, Renditen zu erzielen, die doppelt so hoch sind wie die des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

Erster Erfolg und Marktnachfrage

Diese innovativen ETFs verzeichneten in ihrer ersten Betriebswoche beeindruckende Zuflüsse von über 70 Millionen Dollar, wobei Balchunas in einem Beitrag am 27. September auf der X-Plattform die unerwartete Nachfrage nach diesen gehebelten Produkten bemerkte. Die überwältigende Nachfrage nach schnellen Investitionsmöglichkeiten weist auf einen Wandel in der Herangehensweise der Einzelanleger an Investitionen in Kryptowährungen hin.

Das Verständnis der Risiken von gehebelten ETFs

Obwohl gehebelte ETFs ein erhebliches Renditepotenzial bieten können, gehen sie auch mit erhöhten Risiken einher. Solche Produkte können oft im Vergleich zu den zugrunde liegenden Investitionen schlecht abschneiden, bedingt durch die Kosten, die mit dem täglichen Rebalancing verbunden sind. In der Regel nutzen diese ETFs finanzielle Derivate, anstatt direkt Aktien zu halten, was die langfristige Performance beeinflussen kann.

Die Zukunft von MicroStrategy und seinen ETFs

Da MicroStrategy weiterhin seine Bitcoin-Bestände erhöht und seine Position im Kryptowährungsmarkt ausnutzt, wird der Trend der gehebelten ETFs voraussichtlich weiter an Fahrt gewinnen. Anleger müssen sich über die Risiken, Chancen und Marktdynamiken, die diese Anlagevehikel prägen, informiert halten.

Fazit

Der Aufstieg der gehebelten MicroStrategy ETFs stellt eine bedeutende Entwicklung in der Landschaft der Kryptowährungsinvestitionen dar, die durch einen intensiven Wettbewerb und ein wachsendes Interesse an hochriskanten, hochrentablen Handelsstrategien vorangetrieben wird. Während sich dieser Markt weiterentwickelt, wird es für Anleger entscheidend sein, wachsam und informiert zu bleiben.