Ethereum Nachrichten: Ether-Futures-Offenheit erreicht Rekordhoch von 22 Milliarden Dollar

Ethereum-Futures steigen: ETH nähert sich $3.600

Am 27. November erreichte das offene Interesse an Ethereum-Futures (ETH) beeindruckende 22 Milliarden Dollar, was mit einem Preisanstieg von 15 % in der vergangenen Woche zusammentraf. Erstmals seit vier Monaten überstiegen die ETH-Preise die Marke von 3.500 Dollar, was Spekulationen darüber auslöste, ob diese Bewegung den Beginn eines neuen Bullenmarktes signalisieren könnte oder lediglich einen Anstieg des spekulativen Hebels darstellt.

Hebeltrends: Einzelhandels- vs. institutionelle Nachfrage

Institutionelle Beteiligung gewinnt an Bedeutung

Derzeit dominieren Börsen wie Binance, Bybit und OKX 60 % der ETH-Futures-Nachfrage. Die Chicago Mercantile Exchange (CME) erfreut sich jedoch schnell wachsender Beliebtheit und hält ein bemerkenswertes offenes Interesse von 2,5 Milliarden Dollar in ETH-Futures. Dieses Wachstum innerhalb der CME deutet auf ein zunehmendes Maß an institutioneller Teilnahme hin, ein Trend, der im Allgemeinen mit der Marktgereifung, und nicht nur mit purer Spekulation in Verbindung gebracht wird.

Risiken des Einzelhandelshebel

Einzelhandels-Händler, die häufig Hebel von bis zu 20-mal ihres Investments einsetzen, sind erheblichen Liquidationsrisiken ausgesetzt. Ein greifbares Beispiel dafür ist die Zeitspanne vom 23. November bis 26. November, in der bemerkenswerte 163 Millionen Dollar an ETH-Futures-Long-Positionen liquidiert wurden. Dies verstärkt die inhärente Volatilität, die mit hochgehandelten Einzelhandels-Handelsstrategien verbunden ist.

Futures-Prämie weist auf Marktsentiment hin

ETH-Futures-Jahresprämie übersteigt 10 %

Die zweimonatige ETH-Futures-Prämie stieg am 6. November auf 17 % und blieb im Laufe der letzten Woche auf diesem Niveau. Diese Zahl übersteigt die neutrale Schwelle von 10 % und deutet auf ein moderates bullisches Sentiment im Markt hin. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ein Großteil der jüngsten Nachfrage mit Hedging-Strategien wie Cash-and-Carry verbunden ist, anstatt mit direkten Long-Positionen.

Funding-Rate der perpetual Futures nahe neutral

Darüber hinaus liegen die Funding-Raten für ETH-perpetual-Futures – ein entscheidender Indikator für den Einzelhandelshandel – nahe der neutralen monatlichen Schwelle von 2,1 %. Trotz eines kurzen Anstiegs über 4 % am 25. November zeigen die insgesamt gedämpften Funding-Raten ein begrenztes Maß an Einzelhandelsbeteiligung an gehebelten Long-Positionen.

Wesentliche Risiken und Erkenntnisse

• Hebeldynamik: Hohe Hebel wirken sich auf das Risiko von Liquidationen aus, insbesondere für Einzelhandelsbeteiligte, während Marktrückgängen.
• Institutionelle Strategien: Der Anstieg des offenen Interesses spiegelt einen Fokus auf Hedging- und Arbitrage-Strategien wider, was eine vorsichtige Optimismus anzeigt, anstatt grenzenlose Bullishness.
• Volatilität voraus: Da die ETH-Preise mit der 3.600-Dollar-Marke spielen, ist der Markt auf potenzielle Ausbruchsszenarien in Richtung 4.000 Dollar oder mögliche Rückgänge vorbereitet.

Fazit: Bullisch oder überheblich?

Das Rekordhoch an offenem Interesse an Ether-Futures zeigt eine steigende Aktivität auf dem Markt an. Eine Analyse zeigt jedoch, dass seine Zusammensetzung eher auf institutionelles Hedging als auf bloße spekulative Begeisterung ausgerichtet ist. Ausblickend ist der kritische Preisbereich, den es zu überwachen gilt, 3.600 Dollar; ein anhaltender Preisanstieg über diese Schwelle könnte dazu beitragen, ein bullisches Sentiment für Ethereum zu festigen, während Dezember näher rückt.