Digital Asset und DTCC starten erfolgreich das Pilotprojekt US Treasury Collateral Network

Erfolgreiche Abschluss des US Treasury Collateral Network Pilotprojekts

Laut Cointelegraph hat der Blockchain-Lösungsanbieter Digital Asset und die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) einen bedeutenden Meilenstein mit dem erfolgreichen Abschluss ihres US Treasury Collateral Network Pilotprojekts erreicht.

Überblick über das Projekt

Das Projekt wurde im Rahmen des Canton-Netzwerks durchgeführt und sah die Teilnahme von 26 Marktteilnehmern vor, die 100 Transaktionen ermöglichte. Ein zentrales Ziel des Projekts war es, Transaktionsflüsse und Szenarien im Zusammenhang mit dem Collateral Management unter Verwendung von tokenisierten 'digitalen Zwillingen' von Staatsanleihen, den sogenannten USTs, zu demonstrieren.

Anwendungsfälle im Pilotprojekt

Das Pilotprojekt zeigte vier verschiedene Anwendungsfälle, die unterschiedliche Marktaktivitäten widerspiegeln:

1. Erstellung digitaler Zwillinge: Der erste Anwendungsfall beinhaltete die Erstellung eines digitalen Zwillings von realen Vermögenswerten (USTs) für einen Investor. Dieser digitale Zwilling wurde dann bei der zentralen Wertpapierverwahrstelle registriert, wodurch er für den Handel, das Verleihen oder als Sicherheiten verwendet werden konnte.
2. Reaktion auf Margin Calls: Im zweiten Anwendungsfall wurden die tokenisierten UST-Vermögenswerte als Antwort auf einen Margin Call belastet. Dieser Übertrag der Sicherheiten wurde als atomare Transaktion ausgeführt, die in Echtzeit sichtbar war.
3. Sofortige Abwicklung bei Margin-Rückgabe: Das dritte Szenario veranschaulichte, wie ein Investor seine Margin zurückerhielt, ein Prozess, der sofort abgewickelt wurde, anstatt der üblichen ein-tägigen Frist.
4. Umgang mit Investorenausfällen: Schließlich konnten im Falle eines Ausfalls eines Investors die Gegenparteien den Verwahrer benachrichtigen, um die belasteten USTs einzuziehen. Der Betreiber der Margin-App berechnete effizient die Übertragungsmengen und stellte sicher, dass der Eigentumsübergang vollständig nachverfolgbah und prüfbar im Canton-Netzwerk blieb.

Die Rolle des Canton-Netzwerks

Das Pilotprojekt nutzte sovereigne Blockchains im Canton-Netzwerk, das im Juni 2023 von Digital Asset zusammen mit großen Finanzinstitutionen ins Leben gerufen wurde. Dieses Netzwerk ist bemerkenswert, da es sofortige Transaktionen gewährleistet und jedem beteiligten Akteur die Kontrolle über seine Daten und seine Privatsphäre ermöglicht.

Die wesentliche Rolle der DTCC

Die DTCC spielte eine entscheidende Rolle bei der Verfolgung und Abstimmung von Änderungen an den tokenisierten und zugrunde liegenden Beständen auf dem Markt. Ihr Engagement stärkt die Integrität und Transparenz der innerhalb des Pilotprojekts durchgeführten Transaktionen.

Einführung des Konzepts digitaler Zwillinge

Dieses Projekt stellt einen Schritt nach vorne bei der Einführung des Konzepts digitaler Zwillinge dar, das von dem Commodity Futures Trading Commission’s Global Markets Advisory Council for Digital Asset Markets Subcommittee Anfang 2024 unterstützt wurde.

Rechtlicher Rahmen und Integration

Wichtig ist, dass der Projektbericht hervorhob, dass Ansprüche auf Vermögenswerte durch den Uniform Commercial Code (UCC) geregelt sind, wobei Variationen je nach verwendeter zugrunde liegender Blockchain-Technologie bestehen. In diesem Pilotprojekt war die Sicherstellung dieser Ansprüche eng mit dem App-Code, dem Workflow und den begleitenden rechtlichen Verträgen verknüpft.

Fazit

Der Abschluss des US Treasury Collateral Network Pilotprojekts demonstriert einen neuen Weg zur Verbesserung der Transaktionseffizienz und -sicherheit auf den Finanzmärkten. Während sich die Blockchain-Technologie weiterentwickelt, legen Initiativen wie diese den Grundstein für die Integration digitaler Vermögenswerte in breitere Finanzsysteme.