Chicago Fed NFCI Signalisiert Lockerere Bedingungen, Bitcoin-Gewinne Erwartet

Verstehen der jüngsten Veränderungen der finanziellen Bedingungen: Auswirkungen auf Bitcoin

Die finanzielle Landschaft entwickelt sich ständig weiter, und aktuelle Daten von CoinDesk heben einen signifikanten Wandel hervor. Der National Financial Conditions Index (NFCI) der Chicago Federal Reserve ist auf -0,56 gefallen und zeigt die lockerstes finanziellen Bedingungen seit dem Rekordhoch von Bitcoin im Zyklus 2021 an. Das Verständnis dieses Index ist entscheidend für Investoren und Enthusiasten, die sich in den turbulenten Gewässern digitaler Währungen zurechtfinden müssen.

Was ist der National Financial Conditions Index?

Der NFCI ist ein umfassendes Maß, das die finanziellen Bedingungen in den USA über verschiedene Märkte hinweg verfolgt, einschließlich Geldmärkte, Schulden- und Aktienmärkte sowie traditionelle und Schattenbanksysteme. Ein negativer NFCI-Wert signalisiert finanziell lockerere Bedingungen, die auf eine Umgebung mit leichter verfügbarer Liquidität hinweisen. Im Gegensatz dazu deutet ein positiver Wert auf strengere finanzielle Bedingungen hin, in denen der Zugang zu Kapital stärker eingeschränkt ist.

Aktuelle NFCI-Trends

In der Woche zum 13. September registrierte der NFCI -0,56, was eine Lockerung der finanziellen Bedingungen selbst von den bereits lockeren Niveaus der Vorwoche widerspiegelt. Es ist erwähnenswert, dass eine solche finanzielle Lockerung seit November 2021 nicht mehr beobachtet wurde, einer Zeit, als Bitcoin sein beeindruckendes Zyklushoch von 69.000 USD erreichte.

Die Korrelation zwischen NFCI und Bitcoin

Der Finanzanalyst Fejau, der Gastgeber des Forward Guidance Podcasts, betont die kritische Beziehung zwischen dem NFCI und Bitcoin. Er hebt eine negative Korrelation hervor, bei der lockerere finanzielle Bedingungen riskanten Anlagen, einschließlich Bitcoin, erheblich zugutekommen können, da diese Phasen oft mit erheblichen Kursgewinnen einhergehen.

Historischer Kontext: Analyse von Marktzyklen

• 2013er Anstieg: Die Korrelation war besonders deutlich im Jahr 2013, als sich die finanziellen Bedingungen lockerten und Bitcoin von etwa 100 USD im Juli auf über 1.000 USD im November stieg, was mit einem NFCI-Index-Tief von ungefähr -0,80 zusammenfiel.
• 2017-2018 Boom: Ähnlich, während der bullischen Phase von 2017 bis 2018, trieben lockere finanzielle Bedingungen den Preis von Bitcoin in nur sechs Monaten von 2.000 USD auf 20.000 USD bis Ende 2017.
• Auswirkungen der COVID-19-Pandemie: Das Szenario änderte sich drastisch während der COVID-19-Pandemie, als die finanziellen Bedingungen scharf straffer wurden, was zu einem signifikanten Crash für traditionelle Risikoanlagen und Bitcoin führte.

Jüngste Entwicklungen und Ausblick

In letzter Zeit weist Fejau darauf hin, dass, während sich die finanziellen Bedingungen im letzten Jahr entspannt haben, der Wert von Bitcoin dramatisch gestiegen ist, von etwa 25.000 USD auf über 73.000 USD im März 2024 gestiegen ist, sogar bevor die Zentralbanken Zinssatzsenkungen eingeleitet haben. Dieser Trend hebt die weiterhin lockeren finanziellen Bedingungen in den letzten zwölf Monaten hervor.

Bewältigung der Herausforderungen: Einfluss des DXY-Index

Die Navigation des Bitcoin-Kurses ist jedoch komplex, da verschiedene Faktoren eine Rolle spielen. Hervorzuheben ist der DXY-Index - ein Index, der die Stärke des US-Dollars misst - der Einfluss auf den Bitcoin-Preis ausübt. Ein steigender DXY deutet auf negative Auswirkungen für Bitcoin hin, was spekulative Anlagen für Investoren weniger attraktiv macht, die in einem stärkeren Dollar-Markt nach Renditen suchen.

Fazit

Die Veränderungen des National Financial Conditions Index zu überwachen, ist entscheidend für jeden, der in Kryptowährung investiert ist oder daran interessiert ist, insbesondere an Bitcoin. Das Verständnis, wie diese finanziellen Indikatoren den Preis von Bitcoin beeinflussen, kann den Investoren helfen, informierte Entscheidungen in einem hochvolatilen Markt zu treffen.